Pese al rescate de la UE a Irlanda, caen los mercados bursátiles

Analisis ofrecido por Mercaforex

La Unión Europea aprobó un rescate de 85.000 millones de euros (115.000 millones de dólares) para Irlanda y esbozó un sistema permanente para resolver el problema de deuda en Europa, en el que los inversionistas podrían compartir el costo de cualquier mora.
Ministros de Finanzas de las 16 naciones del bloque, ansiosos por evitar un contagio que atrape a Portugal y España, apoyaron unánimemente un paquete de préstamos de emergencia para ayudar a Dublín a cubrir deudas bancarias y tapar un enorme déficit presupuestario.
Los ministros concuerdan con la Comisión (Europea) y el Banco Central Europeo de que entregar un préstamo a Irlanda está garantizado que resguardará la estabilidad financiera de la zona euro y en la Unión Europea como un todo, dijo Jean-Claude Juncker, presidente de los ministros europeos de la zona, en una conferencia de prensa.
El Gobierno irlandés dijo que 35.000 millones de euros estaban destinados a ayudar a reestructurar sus bancos, de los cuales 10.000 millones serían una inyección de capital inmediata y el resto se ocuparía como fondos de contingencia. Irlanda contribuirá 17.500 millones de euros de su dinero y reservas de pensiones al rescate de la banca. El resto de los préstamos de emergencia, que Dublín dijo fueron entregados a una tasa de interés promedio de 5,8 por ciento, ayudará a cubrir el gigantesco agujero hecho por los bancos a las finanzas públicas. El FMI entregará 22.500 millones de euros. El comisionado de la UE para Asuntos Monetarios, Olli Rehn, dijo que la tasa de interés final sólo sería decidida la próxima semana, pero puso el promedio posible en un 6 por ciento. En una concesión clave, Irlanda recibió un año adicional, hasta el 2015, para bajar su déficit presupuestario hasta el límite del bloque del 3 por ciento del Producto Interno Bruto, basado en una estimación más cautelosa del crecimiento del PIB que la del 2,75 por ciento del Gobierno. Bajo presión para tomar acciones que contrarresten una amenaza sistemática al euro, los líderes de Alemania y Francia, las dos potencias centrales del bloque, acordaron en principio con altos funcionarios de la UE sobre las líneas generales de un mecanismo permanente de resolución de crisis. Fundamentalmente, los tenedores privados de bonos se verán obligados a compartir la carga de cualquier futura reestructuración de deuda soberana de un país de la zona euro, el forex sujeta a una evaluación caso a caso sin ninguna automaticidad.
Los procedimientos del Fondo Monetario Internacional serían aplicados, señaló. La "política de préstamos atrasados" del FMI estipula que el Fondo le prestará dinero a un país que está haciendo esfuerzos de buena fe para llegar a un acuerdo con tenedores de bonos. El FMI está a favor de las llamadas cláusulas de acción colectiva en bonos soberanos, permitiéndole a una mayoría de tenedores de bonos imponer la reestructuración a otros. Rehn dijo que estas cláusulas aplicarán en la zona euro desde el 2013.

En el ámbito bursátil Continúa la inquietud en las bolsas que temen que los problemas financieros se compliquen más en España y Portugal. El dow jones pierde 1,1%, el S&P500 baja 0,9% y el Nasdaq 1,2%. Madrid retrocedió 2,3%; París 1,9%, Londres 1,5% y Fráncfort 2%. La bolsa de Tokio ganó 0,9%. Las acciones de Estados Unidos retroceden, en medio de preocupaciones sobre la capacidad de Europa de contener una crisis de deuda, a pesar de que el bloque aprobó un plan de rescate para Irlanda. Los mercados europeos continúan pendientes de los alcances de los problemas financieros que afectan a varias de sus economías. Pese al acuerdo para otorgarle un mega-rescate a Irlanda, el temor ahora se trasladó hacia lo que pueda ocurrir con España y Portugal. Por otro lado, el índice Nikkei de la bolsa de Tokio avanzó 0,9% y cerró en máximos de cinco meses luego de que el yen se debilitó frente al tipo cambio dolar, pero las ganancias fueron limitadas por una toma de beneficios y preocupaciones sobre la eurozona y Corea del Norte.
El yen tocó un mínimo de dos meses contra el dólar, impulsando las acciones de exportadores como Sony Corp y ayudando al mercado a recuperar un tono positivo que lo ha llevado a ganar casi un 10 por ciento en lo que va del mes.
Los observadores dijeron que un rescate de 85.000 millones de euros para Irlanda ha calmado a los mercados por ahora, pero en el largo plazo se teme que un contagio de los problemas financieros pueda sacudir a España y Portugal.
El índice Nikkei subió un 0,9 por ciento, o 86,43 puntos, y cerró en 10.125,99, su nivel de cierre más alto desde el 21 de junio. El más amplio Topix también ganó un 0,9 por ciento