Tema de interés - Concord Bay

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Tema de interés - Concord Bay

Mensaje  IBCBLATAM el Mar Oct 13, 2015 9:10 am

Hola traders, de nuevo Felipe con ustedes.

Quiero dejarles un artículo escrito por un experto en Forex que seguramente les interesará mucho. Estaré pendiente de todos sus comentarios, así que aquí los dejo con la siguiente lectura.

Brokers de Forex y CFD con tecnología ECN, STP y DMA Vs. Creadores de Mercados
Diferencias en los modelos de negocio y por qué es importante

Por Shawn Bailey, Hawk & Campbell Securities, Junio 12, 2015

Cada operador de Forex, ya sea experto en el comercio diario o un visionario del comercio de divisas a largo plazo, está en una búsqueda constante de un broker calificado que le proporcione no solo las mejores tecnologías de trading, sino que también le ofrezca estabilidad y confianza en una plataforma de trading en línea a prueba de todo. Escoger el mejor socio para sus operaciones en línea es una cuestión de conocimiento y profundo entendimiento de los modelos de negocio subyacentes que gobiernan cada paso que su broker dé.

Este artículo investiga los dos modelos de negocio predominantes en la intermediación en línea de los creadores de mercado y el procesamiento automatizado (STP), explicando sutilezas críticas en las operaciones de  Forex que son frecuentemente ignoradas por los operadores e inversionistas por igual. Conocer esta información le ayudará a tomar decisiones informadas cuando escoja al socio más importante en su carrera de operaciones Forex en línea - su broker.

Quiénes son los Creadores de Mercados de Forex y por qué son tan peligrosos.

Los Creadores de Mercados Forex en esencia toman el otro lado de su operación, cada vez que hace clic en Comprar o Vender. Por ejemplo, si un cliente Forex compra un lote de EUR/USD en 1.12 y el broker del cliente es un creador de mercado, ellos le venden a usted de nuevo un lote de EUR/USD en 1.12. En otras palabras, el creador de mercados apuesta en contra del cliente. En un juego nulo sobre los mercados globales de divisas, sólo un lado de la transacción gana, y el creador de mercados no es diferente de un “casino masivo” de Forex que es tan grande que puede esperar indefinidamente hasta que el cliente pierda todo su dinero, se drenen todos los fondos de las cuentas Forex y haga que el broker salga del mercado con ganancias.

Los creadores de mercados Forex desplegarán una mesa de operaciones que maneja su exposición a clientes rentables, usando métodos automatizados y manuales para monitorear todas las transacciones Forex que fluyan a través de sus sistemas. En caso de que un cliente empiece a hacer dinero, y no estamos hablando aquí de una sencilla transacción con suerte sino de un patrón consistente de ganancias, dicho broker puede desplegar herramientas extremadamente eficientes que intervendrán en los procesos de ejecución de órdenes, girando las apuestas a favor del broker.

Brokers con Procesamiento Automatizado (STP) y ventajas del Acceso Directo al Mercado (DMA)

A diferencia de los creadores de mercados, los brokers DMA/STP no operan en contra de los clientes, ya que prefieren enviar cada transacción de Forex al mercado interbancario. Los brokers STP están interesados en una relación prolongada con el cliente ya que el resultado de las finanzas propias del broker se deriva de las comisiones que sus clientes le pagan. La motivación financiera que esta ventaja crea, generalmente lleva a mejores condiciones de operación, bajos diferenciales y ejecución rápida de operaciones sin manipulación alguna por parte de los brokers.

Además, el modelo DMA/STP/ECN hace de las costosas mesas de operaciones irrelevantes e innecesarias. Esto elimina los costos extra de la estructura financiera de la compañía y reduce los gastos para los operadores Forex. Los mejores brokers STP se interesan en la satisfacción de sus clientes y en las altas tasas de retención de éstos. Así, ellos tienden a reducir los costos operativos tanto como sea posible y ofrecen servicios de valor agregado para ayudar a sus clientes.

Es importante tener en cuenta que mientras que el DMA y el STP son modelos empresariales, la ECN es un tipo de tecnología que puede o no ser utilizada por los brokers STP para obtener mejores resultados. Hay una ligera diferencia entre el DMA y el STP. Mientras que el despliegue de ambos modelos hará que su broker le envíe operaciones a la interbanca o a otros proveedores de liquidez, los brokers STP pueden agregar una ligera adición a los diferenciales que usted ve en su plataforma de operaciones. El uso combinado del enfoque de procesamiento automatizado y el listado de precios del DMA, por el otro lado, proporciona a los operadores en línea verdaderas cotizaciones interbancarias en todo momento para obtener la máxima transparencia en los costos de operaciones más bajos del mercado. Los brokers DMA y STP proporcionarán, por lo general, diferenciales variables y verdaderos precios del mercado que reflejan con toda confianza el estado de los mercados interbancarios de divisas extranjeras.

Contrario a lo que se acaba de mencionar, un creador de mercado probablemente ofrece diferenciales fijos o “cubiertos” en ciertos límites. En comparación, un broker con ECN o STP no puede y lógicamente no utilizará dicho modelo de precios ya que, al hacerlo de esta manera, la empresa automáticamente se convierte en un creador de mercados, usando su propio capital de riesgo para crear demanda artificial para las operaciones de los clientes. Los verdaderos brokers STP no apuestan en contra de sus clientes.

Brokers ECN y la tecnología de la Red Electrónica de Comunicaciones (ECN)

Las ECN (Redes Electrónicas de Comunicaciones) por lo general incluyen muchos proveedores de liquidez (LPs). Los LPs envían simultáneamente cotizaciones a la ECN y el sistema agrega las cotizaciones de los precios de Forex para mostrar las mejores pujas de ofertas, con el mínimo diferencial para cada transacción. Con la verdadera ECN, los operadores disfrutan de diferenciales mínimos que con frecuencia bajan hasta llegar a cero.

Los brokers DMA y STP mantienen redes complejas de liquidez Forex que varían en su calidad, tamaño y diversidad de socios de trading. Al diversificar sus fondos de inversiones a través de la tecnología ECN, los brokers DMA/STP se aseguran de que las transacciones de los clientes se envíen a los proveedores de liquidez y al mercado interbancario global de Forex, mientras que a estos LPs se les pague una tarifa pre acordada de transacción, o comisión. Los brokers STP concretan la liquidez con varios socios bancarios y proveedores institucionales de liquidez, creando un ambiente competitivo en una sola plataforma ECN donde varios proveedores transmiten sus mejores precios de Oferta y Demanda, compitiendo por el negocio de los clientes minoristas. La ECN es una tecnología de operaciones que impulsa el motor de comparación de precios de los brokers con DMA, seleccionando los mejores precios para los operadores Forex en cualquier punto en el tiempo en un ambiente altamente eficiente, ágil y automático.  

Brokers STP/DMA Falsos y Cómo Identificarlos

Con los brokers STP/DMA/ECN ganando popularidad entre los operadores en línea de divisas, muchas compañías hoy en día falsifican sus ofertas y posicionan la ejecución de transacciones más comunes de la creación de mercados como una plataforma ECN. Dejaremos a juicio la ética de tal falsificación, y en vez de eso, enfatizaremos en las alertas que ayudarán a los operadores de Forex a detectar la mentira y distinguir un verdadero broker ECN de un creador de mercados.

1) El verdadero broker STP/ECN nunca le ofrecerá bonos o cuentas reales sin depósito. Recuerde que los brokers STP están en el negocio de sólo comparar sus transacciones con la liquidez interbancaria real por una comisión. Sólo los creadores que esperan que usted pierda todos los fondos, le ofrecerán dinero gratis, mientras que un intermediario real con socios bancarios mundiales no se compromete con comportamientos “de casino”.
2) Los brokers con DMA no quieren ni esperan que usted pierda su dinero, así que ellos no emplearán tácticas predadoras como el apalancamiento excesivamente alto, tiempos de espera forzados, subidas de precios, brechas, etc., no prohibirán el trading automatizado o el scalping y no recurrirán a otras limitaciones para evitarle un trading efectivo.
3) Los brokers STP no le prometerán millones o le ofrecerán regalos como educación gratuita, señales de mercados o consejeros expertos con falsa rentabilidad, los cuales de cualquier manera no tienen ningún valor. Los verdaderos brokers STP/DMA/ECN invertirán en su tecnología y atenderán a los operadores de Forex experimentados y profesionales que ya saben las diferencias en el modelo de negocio del broker y pueden detectar la manzana podrida.

Recomendaciones para Operadores Forex Profesionales
Los brokers están en medio de una revolución. El Acceso Directo al Mercado, el Procesamiento Automatizado y las Redes Electrónicas de Comunicaciones están generando un extraordinario impacto en las operaciones del broker, disminuyendo los costos de transacción para los operadores Forex y mejorando drásticamente el desempeño de los sistemas de trading. Combinando lo mejor en tecnología de trading y liquidez interbancaria de Forex, el modelo de negocio 100% DMA/STP/ECN no es una obviedad cuando va a seleccionar su broker de Forex.

Concord Bay ofrece una plataforma 100% DMA/STP/ECN tanto para grandes inversionistas institucionales, para otros brokers de Forex, como para pequeños clientes minoristas. La tecnología de agregación de firma compara la liquidez de más de 50 bancos de capital Tier 1 y los proveedores institucionales, ofreciendo ejecución instantánea de 3 milisegundos o menos, diferenciales tan bajos como 0.0 puntos, entre la total transparencia del broker y el compromiso definitivo de un verdadero modelo de agencia. Los clientes de Concord Bay están libres de la presión o manipulación de los brokers tradicionales. Aquí se encuentra la información básica que todo operador necesita saber:

Ventajas del DMA para los operadores, y por qué Concord Bay se destaca de los demás:

1) No hay reglas discriminatorias o prácticas predadoras en contra de cualquier sistema o estilo de trading. Los intereses del broker y el operador se alinean. Cualquier sistema de trading es bienvenido, incluyendo trading de alta frecuencia y consejeros expertos automatizados, noticias de trading y scalping.
2) Concord Bay ofrece un ambiente libre de re-cotizaciones.
3) No existe manipulación de precios, y no hay aumento de diferenciales - solo cotizaciones interbancarias reales en todo momento.
4) El broker con DMA trabaja para el cliente y no en contra del operador. El conflicto de intereses finalmente está fuera de la escena.

Concord Bay es un verdadero broker DMA/STP/ECN formado para promover la integridad del trading de Forex con los  mejores intereses de los operadores en mente. Visite https://clients.concordbay.com/p/AB9D320D/?lang=es para aprender más.

IBCBLATAM

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